应收账款分析，必须会看这三个维度！腾讯云开发者社区

问题很可能就出在“收钱”这一步上！​​

应收账款管不好，企业辛苦赚的钱就可能回不来了。这可不只是“追债难”那么简单，它直接关系到：

财务高手如何从流动性→风险性→周转效率三个关键维度，科学分析应收账款，既让业务跑得快，又让资金回笼稳！

应收账款要是管得不好，可不是小事，会一连串影响企业的正常运营：

销售收入在账面上变成了利润，但现金没跟着进来，企业日常发工资、付货款、交税费这些事儿就可能没钱。严重的话，企业能不能接着干都成问题。

被应收账款占着的钱，没法投到更赚钱的地方，比如研发新项目、拓市场、还高利息的债，甚至可能逼着企业去搞高成本的融资，增加财务负担。

说白了，应收账款管理的难，就难在：

必须在销售增长的需求和确保资金安全及时收回来之间找到平衡。

资深财务看应收账款，不是只看一个数，而是当成动态的事儿来管，从三个角度深入分析：

（1）账龄结构分析：找出逾期的风险

怎么做？

然后算每个层级的金额占应收账款总额的百分比。

分别采取不同措施：

一句话总结：账龄结构能直接反映账款收回的紧急程度和风险大小。

（2）客户集中度分析：看对客户的依赖风险

怎么做？

算前 N 大客户（一般是前 5 或前 10 名）的应收账款加起来占公司应收账款总额的百分比。

这样看：

前 5 大客户的应收账款占比超过 50%，说明公司很依赖这几个客户的回款。只要其中一个客户付款晚了或者不合作了，都可能对企业的现金流造成大影响。

但不同行业情况不一样：

还要：

一句话总结：客户集中度太高，企业抗风险能力就弱，得时刻留意主要客户的状况。

风险性分析主要是判断应收账款可能损失的程度，为提坏账准备和防控风险提供依据。

（1）先做坏账准备充足率评估：

具体怎么做？

计算坏账准备覆盖率：

公式是坏账准备覆盖率 =（期末坏账准备余额 / 期末应收账款总额）× 100%。

怎么看？

多数行业建议保持 5%-10% 的覆盖率作为缓冲。

但不同行业有差异：

出口贸易、长周期工程承包这些风险高的行业，可能得 15% 甚至更高，才能应对可能的大风险。

如果：

坏账准备覆盖率比公司以前的水平或者行业平均水平低很多，说明坏账准备提少了，当期利润有水份，以后可能因为核销坏账让业绩波动很大。

举个例子：

一家公司期末应收账款总额是 1000 万，期末坏账准备余额是 60 万，那坏账准备覆盖率就是 6%，在多数行业的合理范围内；要是余额只有 30 万，覆盖率 3%，就可能提少了。

也就是说：

坏账准备充足，才能缓冲可能的损失，别让利润看起来虚高。

（2）历史坏账率分析（按实际经验来）

历史坏账率是预测未来可能的损失、改客户信用政策和坏账计提标准的重要数据，能帮企业更合理地应对风险。

怎么算？

公式是：过去 3 年实际坏账率 =（过去 3 年实际核销的坏账总额 / 过去 3 年销售总收入）× 100%。

具体来看：

如果今年用的坏账计提比例比 3 年平均实际坏账率低很多，就可能低估了风险、高估了利润，得调整计提比例。

举个例子：

过去 3 年实际核销的坏账总额是 200 万，过去 3 年销售总收入是 10000 万，那过去 3 年实际坏账率就是 2%。如果今年坏账计提比例是 1%，就明显低了，得往上调。

（3）客户信用风险分级管理

怎么做？

建一个能量化或半量化的客户信用评级体系。

主要看：

然后把客户分成不同的风险等级：

对不同客户采取不同措施：

但客户信用等级不是固定的：

每季度或半年进行定期复查更新，反映客户最新的风险状况。

这样做目的是：

给客户分级管理，能针对性地控制风险，同时维护好优质客户。

周转效率分析主要是衡量应收账款变成现金的速度，反映企业资金的利用效率。

核心指标：

（1）DSO（应收账款周转天数）

怎么计算？

公式：DSO =（期末应收账款余额 / 当期销售收入）× 当期天数。

更准的计算要：

用期初和期末应收账款余额的平均值，也就是DSO =（（期初应收账款余额 + 期末应收账款余额）/ 2 / 当期销售收入）× 当期天数。

不同行业的 DSO 差别大：

不结合具体行业，没法评估 DSO 好不好。

举个例子：

一家公司当期销售收入是 5000 万，当期天数按 365 天算，期初应收账款余额是 800 万，期末应收账款余额是 1200 万，平均应收账款余额就是（800+1200）/2=1000 万，那 DSO=（1000/5000）×365=73 天。

如果这家公司是制造业，这个天数就有点长了，说明收款效率不够好。

（2）应收账款周转率

它反映了资金利用效率，公式：

应收账款周转率 = 当期销售收入 / 平均应收账款余额。

举个例子：

年销售收入 1 亿元，平均应收账款余额 2500 万元，周转率就是 4 次 / 年。如果周转率低于 4 次，对应 DSO>91 天，通常说明应收账款管理效率低，资金被占的时间太长，影响企业资金周转。

光分析还不够，得把分析出的结果变成具体行动，形成从业务开始到回款的全流程管理。分为3个部分：

新客户进来或者签大额订单前，财务部门必须根据信用评级模型审核，明确授信额度和信用期限上限，从源头控制风险。并且销售合同里要写清楚付款时间、方式、逾期的违约责任、货物所有权保留条款这些，法务部门要深度参与审核，保证合同严谨。

用 ERP、BI 这些系统工具做可视化看板，自动标出逾期客户，重点监控超过 60 天的账款，明确谁负责催收。客户逾期后，实施分级催收流程。

根据最新的应收账款分析结果、市场环境变化和坏账教训，定期评审和调整客户信用政策、评级模型参数、催收策略及坏账计提标准，不断优化管理效果。

看透应收账款，财务高手靠的是这三点：

但光会分析还不够，关键是把分析出来的结果变成行动！

事前把好信用关，事中盯紧催收，事后总结经验教训。把这三个环节管好了，才能真正打通从签单到回款的全流程，让辛苦赚来的利润，稳稳当当地变成账上可用的现金。